AR这几年发展很迅速，巨头的接连加入全面带动了整个AR产业链的健全和成长，软硬件研发、生产、销售、服务等相关大小企业得到更多曝光机会，市场规模急剧增长成为必然。苹果新品嵌入AR技术给AR行业带来的裂变式影响不可估量。

　　1、关注iPhone 8？一图看懂其全球产业链 （大摩）

　　直接上图！

　　美股标的：MU、INTC、AVGO、QCOM、SWKS、QRVO、APH

　　2、新iPhone发售，芯片半导体公司哪些笑哪些哭？ （德银）

　　德银撰文对半导体行业股票中可能会受苹果新品发布影响的股票进行了系统性总结，以下是其核心观点。

　　主要标的：ADI、AVGO、INTC、ON、QCOM、TXN

　　ADI：20016财年，苹果因素占公司总营收的12%（2015年的数字是13%）。公司主要向苹果公司提供iPhone上所需要的3D触摸模块。虽然在苹果的OLED新机上可能不会包含相关的组件。但是对公司相关的影响实际上取决于苹果OLED及非OLED机型的实际销售。但整体上，苹果在公司的销售占比会继续下跌。

　　AVGO：公司主要在三方面产品受到苹果的影响：1、FBAR无线射频；2、整合型芯片；3、触碰控制器。预计公司将受益于新苹果的发布，公司相关营收有望年同比增长40%（主要受益于FBAR射频及芯片方面营收增加）。同时，公司也将从可能的无线充电功能中受益。德银预测公司无线通信部门的销售有望增长同比增长21%。

　　INTC：英特尔在苹果方面的营收占比较小（德银预测大约只有3-5%左右）。预计公司在苹果方面的营收不会发生重大的改变，相关的营收将主要和其客户的计算机组所捆绑。

　　ON：公司在历史上并不是苹果的供应商。但是考虑到苹果可能采取的快速充电技术，这种情况有望改变。预计受苹果影响，公司的通讯部门有望同比增长33%，占总销售的12%。

　　QCOM：预计高通在下代iPhone上的相关销售将下跌。在过去，公司在苹果的离散基带处理器上占统治的地位，但受到英特尔的挤压，相关占比已经从之前的100%下跌到60%，预计未来将进一步下跌。但对于公司来说，更有意义的还是公司与苹果之间的相关专利授权，相关的费用对苹果公司的利润也造成重大影响。预计在未来公司相关的营收也会继续下跌。

　　TXN：公司与苹果的合作是多方面的（iPhone、Mac、iPad、服务等等）。在2015年公司相关的营收大约在11%左右。没有理由相关的合作份额会下跌。受新iPhone影响，公司的个人电子部门有望年同比增长16%。

　　3、为什么苹果押注AR？因为这是移动市场下一个杀手级的革新！ （大摩）

　　大摩撰文称AR有望成为智能手机的下一个杀手级功能，其在未来3年可能将创造4040亿美元的市场机会。其给予苹果182美元的目标价格，以下是其核心观点。　　 

　　AR能做什么？

　　AR在移动端方面主要可以用于以下几个方面的场景：度量、游戏/娱乐、VR视频、基于实际的虚拟演示、导航以及教育。

　　为什么AR重要？

　　考虑到以上的丰富的使用情景，AR技术将使得消费者能够以3D的形式观察、创造以及分享相关的内容。类似于2008年的App Store及2012年大屏幕手机技术，AR有望重新驱动消费者对其手机进行更新换代，重新为智能手机需求增长提供动力。

　　同时相关的商业应用市场也将迅速扩张，预计在未来3年里，其将创造出4040亿美元的市场机遇（硬件更新2860亿，相关服务1180亿）。

　　相关利好标的：